В избранноеЭтот материал будет полезен нашим читателям, которые хотят узнать, как изменился ипотечный рынок России за последние 10 лет.
За последние 10 лет рынок ипотечного кредитования в России продемонстрировал стремительный рост, но при этом появились определенные системные проблемы. По данным Банка России по финансовому сектору за 2025 год, задолженность граждан по ипотеке увеличилась в 5,7 раза, а ее доля в экономике достигла 10% ВВП против примерно 5% в 2015 году. Параллельно выросло число заемщиков. Если в 2019 году в стране насчитывалось 5,1 млн действующих ипотечных кредитов, то к концу 2025 года их количество достигло уже 7,2 млн.
Почему ипотечный рынок расширился
В ЦБ сообщили, что основными драйверами роста ипотечного рынка стали изменения в механизмах финансирования строительства и активная государственная поддержка.
С 2019 года рынок перешел на использование эскроу-счетов, что повысило безопасность сделок на первичном рынке и стимулировало спрос. К 2025 году этот механизм стал фактически стандартом для новых проектов и даже частично распространился на сегмент индивидуального жилищного строительства.
Вторым ключевым фактором стало развитие льготной ипотеки. Запущенные в 2020 году на фоне пандемии госпрограммы, а также смягчение условий по «Семейной ипотеке» в 2021 году сделали кредиты доступнее для заемщиков. Бюджет компенсировал банкам снижение ставок, из-за чего объемы выдач существенно выросли.
Какие проблемы проявились
Регулятор сообщил, что быстрый рост спроса на фоне дешевых кредитов привел к заметному перегреву рынка. В первую очередь это проявилось в опережающем росте цен на первичное жилье – они стали расти быстрее инфляции. Одновременно усилился перекос в структуре выдач: ипотека все больше концентрировалась именно в сегменте новостроек.
Кроме того, предложение от застройщиков продолжало активно расти. До середины 2024 года на фоне устойчивого спроса запускалось большое количество новых проектов. Однако уже в 2025 году ситуация изменилась: ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ, рост стоимости жилья и сворачивание массовых льготных программ привели к охлаждению спроса.
Несмотря на это, объем строящегося жилья продолжил увеличиваться и по итогам 2025 года превысил 116 млн квадратных метров. В результате предложение значительно превысило спрос.
Дополнительным фактором дисбаланса стала разница в динамике жилищной обеспеченности. Площадь жилья на одного человека увеличивается в основном в сельской местности, хотя строительство сконцентрировано в городах.
Такое расхождение подчеркивает особенности рынка: увеличение предложения не всегда соответствует реальным потребностям жителей разных регионов.
82% россиян считают, что цены на еду и ЖКХ съедят все доходы Читать подробнее в MAX